如何选择基金定投(是选纯指数基金定投还是增强型指数基金好呢)
专栏
2024-01-05 09:42
208
目录- 如何选择基金定投,是选纯指数基金定投还是增强型指数基金好呢?
- 如何选择基金定投的公司?
- 如何选择定投周期?
- 是选股票型基金好还是别的类型?
- 想听支持非指数基金或者非定投的?
- 基金定投有什么策略?
- 小白怎么挑选基金?
如何选择基金定投,是选纯指数基金定投还是增强型指数基金好呢?
首先无论是纯指数基金还是增强型指数基金的股票仓位都不得低于90%,因此都属于高风险的基金产品。其次,到底选择纯指数基金还是增强型指数基金定投,我们应该看的是业绩,而不是哪一种类别的基金。对于小白来说,首先应该明白纯指数和增强型指数的区别是什么,这种区别对收益和风险有什么影响,其次我们在对比纯指数和增强型指数基金之间的收益和风险特征,这样我们才能在这两类指数基金中做出合适自己的选择。
纯指数基金和增强型指数基金的区别指数基金就是将基金的主要资产都购买跟踪的指数成分股的基金,属于股票基金的一种,一般来说,我们在基金的主要界面就能够看到它的类型和跟踪的指数,一般指数型激进的仓位都不得低于95%,以确保跟踪指数的误差在限定的范围之内。
也就是说,股票型的指数基金,无论是纯指数的基金,还是增强型的基金,都属于高风险的种类,这是小白投资者在选择前需要清楚知悉的。
那纯指数基金和增强型指数基金的区别到底在哪里,区别就在投资策略。纯指数基金讲究的是纯复制,也就是基金的主要资产,通常是90%会用于购买指数的成分股,也就是我们常说的被动跟踪策略,所以指数基金也成为了被动型基金,比如农银中证500就是一只纯指数基金。
这只基金跟踪的是中证500指数,其中投资于该指数的基金资产不低于90%,采取的投资策略就是被动跟踪,跟踪误差在0.1%,应该说跟踪误差还是比小的,但是跟踪的业绩却让人不敢恭维。
作为一只2011年成立的老指数基金,现在的规模只有1个多亿,也和它这么多年来的业绩不佳有着很大的关系。从2012年/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg2018年这7年间,这只基金有5年是跑输跟踪指数的,证明这只基金的跟踪策略实在是不怎么样。
那增强型指数基金又有什么不同?那就是增加了主动管理的策略,力求实现超越指数的收益,也可以成为收益增强型指数基金,它和纯指数的区别主要就在投资策略,比如富国中证500就是典型的增强型指数基金。
在基金合同中就有明确的表述,该基金的投资策略是“指数化投资为主、主动性投资为辅”,通过富国研发的多因子、风险等模型,在限定的资产比例内主动对中证500的个股进行调整,力求实现超越指数的收益。
相对纯指数基金的被动跟踪,增强型指数基金增加了主动管理的策略,为的就是在市场中获得阿尔法收益,比如我们看看富国中证500历年的业绩表现。
从2012年至今,富国只有2年略微跑输跟踪标的指数,其中2013年和2014年,只跑输了中证500不到1个百分点,其余的年份都能大幅跑赢中证500。比如2018年中证500的跌幅超过33%,而富国中证仅下跌了27.92%,领先了指数近6个百分点。截止2019年4月25日,中证500指数的累积涨幅为38.16%,而富国中证500基金的累积涨幅为108.05%,实现了超越指数近70个百分点的收益,超额收益明显。
这也是为什么近几年来增强型指数基金大受市场欢迎的原因,因为增强型策略在中国确实存在着市场空间。由于中国投资者结构以散户为主,而美国、香港等市场是以结构投资者为主的,相比较成熟的市场,结构性的差异使得中国的股市容易超涨超跌,从而出现更多的投资机会。所以在美国这个成熟的市场中,增强型指数基金的占比是非常低的,主流的产品还是纯指数基金,这也是两国投资者结构和市场环境所导致的。
那小白是选纯指数基金还是增强型指数基金?个人认为小白在选择前首先应该关注的是风险。作为高仓位的指数型基金是属于高风险的投资品种,相比货币基金、债券基金有明显不能的风险收益特征的。小白投资者特别容易被宣传的过往业绩所吸引,而销售机构往往会截取好收益的时段来宣传。比如近一个月、近六个月、近两年和近三年的业绩,哪个期间收益高就给你看哪个,但不会告诉你,这期间可能亏多少。
所以关键并不是曾经赚多少,而是可能会赔多少,这个亏损的幅度是否符合小白的承受能力。比如2018年,假如你买入中证500的指数基金,无论你是纯指数还是增强型,那你的亏损幅度都是20%以上,但是你可能亏损24%,也有可能亏损33%,这就是纯指数基金和增强型指数基金的在风险和收益方面的区别。
申万菱信中证500是增强型指数基金,在2018年中跌幅是24.84%,而农银中证500是纯复制的指数基金,2018年的跌幅是31.8%,虽然两者都跑赢了中证500指数33.32%的跌幅,但是增强型指数基金能够跑赢跟踪指数约10个百分点,这就是主动管理策略所带来的收益差异。
因此小白在选择指数基金的时候,应该在了解指数基金的高风险属性的前提下,对纯指数基金和增强型指数基金的收益和风险特征进行重点分析。
包括基金的短中长期收益能力和风险评估数据等,比如增强型富国中证500指数基金和农银中证500指数的各项数据对比,我们就能看出两个不同类别的指数基金的差别。
无论是短到1个月,还是长到3年的年化收益率,富国中证500都明显优于农银中证500。而别更可怕的是,富国的标准差和风险系数是低于农银的,也就是说富国中证500在更低的波动率和风险的情况下,取得了比农银更加优秀的业绩和风险特征。
因此,小白在选择纯指数或者增强型指数基金的时候,不应该仅仅关注其类别,而应该关注其投资策略是否能够为投资者创造超额收益,而不是关键其品种。
在现存的中国A股市场环境中,增强型策略是存在着明显的市场机会的,也存在着一些业绩非常不错的增强型指数基金,这点是我们应该留意到的。但是关键点还是投资者应该了解到不同的类别的指数基金所存在的收益和风险特征,才能在不同的指数基金类别中选择出合适资金的产品。
以上就是个人对于小白到底是选择纯指数基金或是增强型指数基金这个问题的看法,希望对你有所启发。
如何选择基金定投的公司?
基金定投首先是用时间换取金钱的交易,选择好公司有以下几点:
①大公司,什么是大基金公司:通俗易懂点的就是管理养老基金的公司就是大公司,并且背后有大的资金支持,其实这就是借助了他人智慧成就自己,国家已帮我们选择出来了,按公布的公司去筛选就好!
②好的基金经理,好的基金经理主要体现在过完的基金操作收益上,看具体的投资收益情况,基金经理的从业的年限非常重要,5/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg10年以上为最好,证明这个基金经理有经历过股市牛熊市翻转,能力是重点!
③基金的规模,10亿至100亿,为什么不选10亿一下的呢?简单理解用大钱挣小钱非常容易,用小钱挣大钱非常的困难,如果基金规模有10亿,在市场不好的情况下亏损2亿还有8个亿,用这8个亿去挣2个亿就是轻而易举的事情!
④这个就要看选购的具体基金了,这就简单的说一下什么样的基金可以买,纯债基金、指数基金、主题基金,其他基金不建议购买当中的门道就不透露了,有兴趣可以关注我们〖财德商学〗公众号,有相关的基金全部内容提供学习!
如何选择定投周期?
基金定投的时间一般是在1/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg28日任选一天,现在很多定投可以是每周定投,或者是每个月两次等等形式。如果自己每个月定投资金量很大,则可以选择双周,或者是单周周几定投。如果资金量不大,则建议就一个月选择一天就可以了。 关于具体的日期并没有什么讲究,所谓的讲究也都是玄学范畴。不足为信。长期定投下,日期选择哪一天的区别非常小,或者说这种区别是人为不能预测和判断的,所以就安心选择一天即可。建议是发下工资后的1周左右。 另外,家庭基金定投月金额不建议超过家庭月剩余资产的20%,否则压力过大容易放弃。股票型基金定投时间不建议低于7年,否则会存在一定的到期亏损概率。
是选股票型基金好还是别的类型?
定投基金主要是选择股票型基金和指数型基金。理由是这两种基金的净值波动会比较大,选择定投会有助于分散投资风险。
想听支持非指数基金或者非定投的?
分为两块回答。
第一部分答为何是指数基金定投而不是非指数基金。
第二部分答非定投的问题。
理论上任何基金都可以定投,只要它能走出微笑曲线。
上图是最理想的微笑曲线,也是定投能够获利的根本所在(低价买入筹码,高价卖出)。
一般情况下,指数基金最容易走出微笑曲线。(因为市场存在牛市、熊市的转变)
非指数基金则不必然如此。非指数基金的持仓取决于基金管理人的选择。理论上它可以选择任何看好的股票。如果他15年开始持有中石油、东阿阿胶、乐视、暴风等股票(当年他们可都是好股票),那么他可能赔掉80%以上,并且几乎不可能翻盘了。
当然这是极端情况。并且只是理论上如此。事实上,他也完全有可能重仓茅台。
非指数基金上限很高,下限也很低,最差和最好情况都有可能发生。
如果你想赌一把,即使损失本金也无所谓,那么确实可以购买非指数基金。
但是,如果你只是想利用闲钱赚钱收益并且还要保住本金的情况下,指数基金一般都是比较好的选择。
注意是“一般”。
因为如果你选择了错误的指数,那么你会越投越赔。比如下面的中证全指媒体指数。
从较长的时间来看,它并没有走出微笑曲线。
因为你行业选错了。
总的来讲,沪深300、中证500等这些大类的指数基金最适合定投;如果仅仅是某行业的指数,那么你要关注它是否有发展前景(至少不能直线下滑),次适合定投的指数基金,目前比较火的是消费类、医药类等;最不适合的定投的则是非指数基金。
现在回答是否有必要定投的问题。
定投并不是带来最高收益的策略,而是最适合“懒人”的策略。
收益最高的方法是买在最低点,卖在最高点。
下图是某一基金净值的走势情况。
这段时间内我们最好的买点是在3月23日那天,最好的卖点则是在3月5日。
从逻辑上来看不可能实现,因为你还没买,如何卖呢?
从客观上来看也不可能实现,因为你无法事先知道当下是不是最高点或最低点。你会在等待中错过买卖点。
次好的买卖方法便是在向下的部分集中买入,然后在较高点再卖出。
由于是非定投,需要你持续关注基金的走势,以判断现在是否处于较低的位置。这样,你将能以一段时间内(可能是周、月、季度)相对较低的价格买入筹码。
而对于定投来讲,你并不需要持续关注基金,你只要设置好买入频率和金额即可。你的买点很可能正好是那一段时间(可能是周、月、季度)的高点。
两相比较,你在非定投中获得筹码的价格比定投时要低一些,你的收益自然也就相对高一些。
所以,如果你的执行力较高,非定投会帮你带来更丰厚的收益。
不过,话说回来。
买基金只是为了让我们的闲钱跑赢通货膨胀。
基金几乎不可能实现财富大幅度增加得,一般人的财富积累还是要靠努力工作。
所以,没有必要为了多出的一点点收益而使得你每天都要花费一点精力去关注、操心基金走势。
得不偿失!
综上,定投或许是普通人最适合的基金投资方式。
基金定投有什么策略?
一、均线定投法
均线定投法,主要原理是认为指数在中长期有回归均线的属性,以均线为基准线,当现指数大幅低于均线时,我们可以加大定投额,当现指数大幅高于均线时,可以相应减少当期的定投额。
具体操作来看,先选取与基金风格相契合的参考指数。其中沪深300代表大盘价值,中证500代表中盘价值,中小板指数代表中盘成长,创业板指数代表的是小盘成长。然后再设定一条基准均线,如30日、60日、90日等。一般的投资规则是,将目前指数与所选择的指数均线进行比较,确定本期要投入的资金。在股价高于均线时,减少扣款金额,在股价低于均线时,增加投资额。
虽然基金定投也俗称"懒人投资",但是你还是可以勤快点,关注一下市场动态,在市场相对高位要去赎回基金,在相对低位要重新开始定投。
均线定投法的优势在于收益率很高,但是缺点是需要自己设定投资的规则,甚至决定在什么位置要加大投资力度,在什么位置要立刻清盘止盈,风险性要高于其他两种方法,投资者要有足够多的经验和敏感度。
二、价值评级策略
价值平均策略以市值为基准,要求每个月市值增长到某个额度。这个策略不是简单的每月定期定额投资,而是保证你拥有的市值在一个设定的额度持续增长。例如第一月买某基金1000元,第二个月的投入资金由基金的涨跌决定,如果盈利100元,仓位变为1100元,那第二个月只需要投入900元,如果亏损100元,仓位变为900元,那第二个月投入为1100元,总仓位市值保持在2000元,下个月同理保持市值3000元,下下个月4000元,以此类推。
在牛市,价格越长,买入越少,甚至开始暂停或者赎回,在熊市中,价格越跌,买入越多,捡到更多便宜筹码,这个方法不仅可以及时调整仓位,而且还能及时止盈,强制的低买高卖策略,从而克服人性弱点,实现高收益。价值平均定投法的优势在于践行了低买高卖的投资原则,收益率也很不错。
但是缺点是真正拿到手的利润不多。因为价值平均法到后期基本上就不需要投资者再投入本金进去,所以基数不大,即使收益率很高也难以拿到足够多的绝对收益。而且如果市场不断地上涨,那么你会发现你每期扣的钱会越来越少,甚至于变成赎回。因此并没有办法真正地让资金能够更多地参与到市场上涨行情中。
三、估值定投法
估值定投法,比如按照估值百分位做为基准,进行不同仓位定投,牛市高估,熊市低估,指数低估区间开始定投而且越跌越买,加大定投筹码,指数中等估值正常定投,指数进入高估值区间停止定投,止盈获利了结。
指数估值法常用市盈率(PE)和市净率(PB)进行估值参考,一般情况下宽基指数采用PE估值,强周期行业(券商)使用PB估值更恰当。
估值止盈法的优点是充分利用了基金定投的核心思想,聚少成多,平摊筹码成本;缺点是指数的估值只能参考历史,不同环境下估值的高低是不同的,存在不确定性
小白怎么挑选基金?
作为刚接触基金的人来说确实有点吃力,全市场所有基金总共有5000只左右品种繁多,但是有许多投资基金的工具比如:专业基金评级第三方晨星网,第三方投顾基金公司好买基金,天天基金网,众禄基金,但是我个人还是比较喜欢用天天基金网功能比较齐全,特别是有个百宝箱选基金,看估值比较方便。
指数基金也称被动型基金,指数基金是股票型基金的一种,有着费率低、风险相对较小的特点。
那么,在选择指数基金前,我们很有必要先来科普一下,指数基金是什么
指数和指数基金的区别
指数是按照某个规则挑选出的一篮子股票,而指数基金则是按照指数的规则买入完全相同的一篮子股票。指数基金根据有关股票市场指数的分布投资股票,以令其基金回报率与市场指数的回报率接近。
指数基金主要取决于对应指数的表现。
因为指数型基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金,因此其运作方法相对简单。指数的编制方法是确定的,因此指数基金只要在选定指数之后,根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券,长期持有就可。
一般基金的表现主要依赖于基金经理的个人决策能力,而指数基金主要取决于对应指数的表现。
指数基金规则公开透明
一对于一种纯粹的被动管理式指数基金,指数基金规则公开透明。指数基金并不频繁买卖股票,周转率及交易费用都比较低,因此投资成本往往低于主动管理类的产品。指数基金不会对某些特定的证券或行业投入过量资金,有效地分散了风险,降低了整体波动。
但是指数有个缺点熊市抗风险能力差,无论什么时候指数基金仓位保持95%左右,优点是牛市涨幅大,一般牛市主动基金跑不赢指数基金。
混合基金是指同时投资于多种金融工具(如股5261票、债券等)的基金。其风险一般要比股票基金小,预期收益一般要比债券基金高,比较适合较为保守的投资者。
【优点】一些优秀的混合型基金能够在牛市中取得与股票型基金相当的收益,在熊市中又抗跌,简而言之就是能涨抗跌,因而混合型基金更受风险承受能力高的投资者青睐。
【类型】
1.偏股型基金:股票占比要大于债券,股票配置比例50%/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg70%,债券比例在20%/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg40%;
2.偏债型基金:债券占比要大于股票,股票配置比例20%/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg40%,债券比例在50%/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg70%;
3.股债平衡型基金:股票与债券的比例相当;
4.配置型基金:根据金融市场的变化情况,来灵活调整资金的配置比例。
混合基金主要是选长期业绩优秀的基金经理,例如:5年五星评级的基金,5年业绩排名前三分之一,每季度查看基金持仓股票是否合理,基金投资方向。
关于定投我还是倾向主动管理型基金,因为首先考查基金公司投研实力较强的如:兴证全球基金,富国基金,嘉实基金,交银施罗德基金,中欧基金,易方达基金,南方基金,东方红资管,这些公司的部分偏股型基金长期业绩都比较好,是长期定投的好标的。
下图是一些优秀的基金经理,长期业绩优异,也是我比较喜欢的管理人。
本站涵盖的内容、图片等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系ynstorm@foxmail.com进行删除!
- 如何选择基金定投,是选纯指数基金定投还是增强型指数基金好呢?
- 如何选择基金定投的公司?
- 如何选择定投周期?
- 是选股票型基金好还是别的类型?
- 想听支持非指数基金或者非定投的?
- 基金定投有什么策略?
- 小白怎么挑选基金?
如何选择基金定投,是选纯指数基金定投还是增强型指数基金好呢?
首先无论是纯指数基金还是增强型指数基金的股票仓位都不得低于90%,因此都属于高风险的基金产品。其次,到底选择纯指数基金还是增强型指数基金定投,我们应该看的是业绩,而不是哪一种类别的基金。对于小白来说,首先应该明白纯指数和增强型指数的区别是什么,这种区别对收益和风险有什么影响,其次我们在对比纯指数和增强型指数基金之间的收益和风险特征,这样我们才能在这两类指数基金中做出合适自己的选择。
纯指数基金和增强型指数基金的区别
指数基金就是将基金的主要资产都购买跟踪的指数成分股的基金,属于股票基金的一种,一般来说,我们在基金的主要界面就能够看到它的类型和跟踪的指数,一般指数型激进的仓位都不得低于95%,以确保跟踪指数的误差在限定的范围之内。
也就是说,股票型的指数基金,无论是纯指数的基金,还是增强型的基金,都属于高风险的种类,这是小白投资者在选择前需要清楚知悉的。
那纯指数基金和增强型指数基金的区别到底在哪里,区别就在投资策略。纯指数基金讲究的是纯复制,也就是基金的主要资产,通常是90%会用于购买指数的成分股,也就是我们常说的被动跟踪策略,所以指数基金也成为了被动型基金,比如农银中证500就是一只纯指数基金。
这只基金跟踪的是中证500指数,其中投资于该指数的基金资产不低于90%,采取的投资策略就是被动跟踪,跟踪误差在0.1%,应该说跟踪误差还是比小的,但是跟踪的业绩却让人不敢恭维。
作为一只2011年成立的老指数基金,现在的规模只有1个多亿,也和它这么多年来的业绩不佳有着很大的关系。从2012年/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg2018年这7年间,这只基金有5年是跑输跟踪指数的,证明这只基金的跟踪策略实在是不怎么样。
那增强型指数基金又有什么不同?那就是增加了主动管理的策略,力求实现超越指数的收益,也可以成为收益增强型指数基金,它和纯指数的区别主要就在投资策略,比如富国中证500就是典型的增强型指数基金。
在基金合同中就有明确的表述,该基金的投资策略是“指数化投资为主、主动性投资为辅”,通过富国研发的多因子、风险等模型,在限定的资产比例内主动对中证500的个股进行调整,力求实现超越指数的收益。
相对纯指数基金的被动跟踪,增强型指数基金增加了主动管理的策略,为的就是在市场中获得阿尔法收益,比如我们看看富国中证500历年的业绩表现。
从2012年至今,富国只有2年略微跑输跟踪标的指数,其中2013年和2014年,只跑输了中证500不到1个百分点,其余的年份都能大幅跑赢中证500。比如2018年中证500的跌幅超过33%,而富国中证仅下跌了27.92%,领先了指数近6个百分点。截止2019年4月25日,中证500指数的累积涨幅为38.16%,而富国中证500基金的累积涨幅为108.05%,实现了超越指数近70个百分点的收益,超额收益明显。
这也是为什么近几年来增强型指数基金大受市场欢迎的原因,因为增强型策略在中国确实存在着市场空间。由于中国投资者结构以散户为主,而美国、香港等市场是以结构投资者为主的,相比较成熟的市场,结构性的差异使得中国的股市容易超涨超跌,从而出现更多的投资机会。所以在美国这个成熟的市场中,增强型指数基金的占比是非常低的,主流的产品还是纯指数基金,这也是两国投资者结构和市场环境所导致的。
那小白是选纯指数基金还是增强型指数基金?
个人认为小白在选择前首先应该关注的是风险。作为高仓位的指数型基金是属于高风险的投资品种,相比货币基金、债券基金有明显不能的风险收益特征的。小白投资者特别容易被宣传的过往业绩所吸引,而销售机构往往会截取好收益的时段来宣传。比如近一个月、近六个月、近两年和近三年的业绩,哪个期间收益高就给你看哪个,但不会告诉你,这期间可能亏多少。
所以关键并不是曾经赚多少,而是可能会赔多少,这个亏损的幅度是否符合小白的承受能力。比如2018年,假如你买入中证500的指数基金,无论你是纯指数还是增强型,那你的亏损幅度都是20%以上,但是你可能亏损24%,也有可能亏损33%,这就是纯指数基金和增强型指数基金的在风险和收益方面的区别。
申万菱信中证500是增强型指数基金,在2018年中跌幅是24.84%,而农银中证500是纯复制的指数基金,2018年的跌幅是31.8%,虽然两者都跑赢了中证500指数33.32%的跌幅,但是增强型指数基金能够跑赢跟踪指数约10个百分点,这就是主动管理策略所带来的收益差异。
因此小白在选择指数基金的时候,应该在了解指数基金的高风险属性的前提下,对纯指数基金和增强型指数基金的收益和风险特征进行重点分析。
包括基金的短中长期收益能力和风险评估数据等,比如增强型富国中证500指数基金和农银中证500指数的各项数据对比,我们就能看出两个不同类别的指数基金的差别。
无论是短到1个月,还是长到3年的年化收益率,富国中证500都明显优于农银中证500。而别更可怕的是,富国的标准差和风险系数是低于农银的,也就是说富国中证500在更低的波动率和风险的情况下,取得了比农银更加优秀的业绩和风险特征。
因此,小白在选择纯指数或者增强型指数基金的时候,不应该仅仅关注其类别,而应该关注其投资策略是否能够为投资者创造超额收益,而不是关键其品种。
在现存的中国A股市场环境中,增强型策略是存在着明显的市场机会的,也存在着一些业绩非常不错的增强型指数基金,这点是我们应该留意到的。但是关键点还是投资者应该了解到不同的类别的指数基金所存在的收益和风险特征,才能在不同的指数基金类别中选择出合适资金的产品。
以上就是个人对于小白到底是选择纯指数基金或是增强型指数基金这个问题的看法,希望对你有所启发。
如何选择基金定投的公司?
基金定投首先是用时间换取金钱的交易,选择好公司有以下几点:
①大公司,什么是大基金公司:通俗易懂点的就是管理养老基金的公司就是大公司,并且背后有大的资金支持,其实这就是借助了他人智慧成就自己,国家已帮我们选择出来了,按公布的公司去筛选就好!
②好的基金经理,好的基金经理主要体现在过完的基金操作收益上,看具体的投资收益情况,基金经理的从业的年限非常重要,5/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg10年以上为最好,证明这个基金经理有经历过股市牛熊市翻转,能力是重点!
③基金的规模,10亿至100亿,为什么不选10亿一下的呢?简单理解用大钱挣小钱非常容易,用小钱挣大钱非常的困难,如果基金规模有10亿,在市场不好的情况下亏损2亿还有8个亿,用这8个亿去挣2个亿就是轻而易举的事情!
④这个就要看选购的具体基金了,这就简单的说一下什么样的基金可以买,纯债基金、指数基金、主题基金,其他基金不建议购买当中的门道就不透露了,有兴趣可以关注我们〖财德商学〗公众号,有相关的基金全部内容提供学习!
如何选择定投周期?
基金定投的时间一般是在1/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg28日任选一天,现在很多定投可以是每周定投,或者是每个月两次等等形式。如果自己每个月定投资金量很大,则可以选择双周,或者是单周周几定投。如果资金量不大,则建议就一个月选择一天就可以了。 关于具体的日期并没有什么讲究,所谓的讲究也都是玄学范畴。不足为信。长期定投下,日期选择哪一天的区别非常小,或者说这种区别是人为不能预测和判断的,所以就安心选择一天即可。建议是发下工资后的1周左右。 另外,家庭基金定投月金额不建议超过家庭月剩余资产的20%,否则压力过大容易放弃。股票型基金定投时间不建议低于7年,否则会存在一定的到期亏损概率。
是选股票型基金好还是别的类型?
定投基金主要是选择股票型基金和指数型基金。理由是这两种基金的净值波动会比较大,选择定投会有助于分散投资风险。
想听支持非指数基金或者非定投的?
分为两块回答。
第一部分答为何是指数基金定投而不是非指数基金。
第二部分答非定投的问题。
理论上任何基金都可以定投,只要它能走出微笑曲线。
上图是最理想的微笑曲线,也是定投能够获利的根本所在(低价买入筹码,高价卖出)。
一般情况下,指数基金最容易走出微笑曲线。(因为市场存在牛市、熊市的转变)
非指数基金则不必然如此。非指数基金的持仓取决于基金管理人的选择。理论上它可以选择任何看好的股票。如果他15年开始持有中石油、东阿阿胶、乐视、暴风等股票(当年他们可都是好股票),那么他可能赔掉80%以上,并且几乎不可能翻盘了。
当然这是极端情况。并且只是理论上如此。事实上,他也完全有可能重仓茅台。
非指数基金上限很高,下限也很低,最差和最好情况都有可能发生。
如果你想赌一把,即使损失本金也无所谓,那么确实可以购买非指数基金。
但是,如果你只是想利用闲钱赚钱收益并且还要保住本金的情况下,指数基金一般都是比较好的选择。
注意是“一般”。
因为如果你选择了错误的指数,那么你会越投越赔。比如下面的中证全指媒体指数。
从较长的时间来看,它并没有走出微笑曲线。
因为你行业选错了。
总的来讲,沪深300、中证500等这些大类的指数基金最适合定投;如果仅仅是某行业的指数,那么你要关注它是否有发展前景(至少不能直线下滑),次适合定投的指数基金,目前比较火的是消费类、医药类等;最不适合的定投的则是非指数基金。
现在回答是否有必要定投的问题。
定投并不是带来最高收益的策略,而是最适合“懒人”的策略。
收益最高的方法是买在最低点,卖在最高点。
下图是某一基金净值的走势情况。
这段时间内我们最好的买点是在3月23日那天,最好的卖点则是在3月5日。
从逻辑上来看不可能实现,因为你还没买,如何卖呢?
从客观上来看也不可能实现,因为你无法事先知道当下是不是最高点或最低点。你会在等待中错过买卖点。
次好的买卖方法便是在向下的部分集中买入,然后在较高点再卖出。
由于是非定投,需要你持续关注基金的走势,以判断现在是否处于较低的位置。这样,你将能以一段时间内(可能是周、月、季度)相对较低的价格买入筹码。
而对于定投来讲,你并不需要持续关注基金,你只要设置好买入频率和金额即可。你的买点很可能正好是那一段时间(可能是周、月、季度)的高点。
两相比较,你在非定投中获得筹码的价格比定投时要低一些,你的收益自然也就相对高一些。
所以,如果你的执行力较高,非定投会帮你带来更丰厚的收益。
不过,话说回来。
买基金只是为了让我们的闲钱跑赢通货膨胀。
基金几乎不可能实现财富大幅度增加得,一般人的财富积累还是要靠努力工作。
所以,没有必要为了多出的一点点收益而使得你每天都要花费一点精力去关注、操心基金走势。
得不偿失!
综上,定投或许是普通人最适合的基金投资方式。
基金定投有什么策略?
一、均线定投法
均线定投法,主要原理是认为指数在中长期有回归均线的属性,以均线为基准线,当现指数大幅低于均线时,我们可以加大定投额,当现指数大幅高于均线时,可以相应减少当期的定投额。
具体操作来看,先选取与基金风格相契合的参考指数。其中沪深300代表大盘价值,中证500代表中盘价值,中小板指数代表中盘成长,创业板指数代表的是小盘成长。然后再设定一条基准均线,如30日、60日、90日等。一般的投资规则是,将目前指数与所选择的指数均线进行比较,确定本期要投入的资金。在股价高于均线时,减少扣款金额,在股价低于均线时,增加投资额。
虽然基金定投也俗称"懒人投资",但是你还是可以勤快点,关注一下市场动态,在市场相对高位要去赎回基金,在相对低位要重新开始定投。
均线定投法的优势在于收益率很高,但是缺点是需要自己设定投资的规则,甚至决定在什么位置要加大投资力度,在什么位置要立刻清盘止盈,风险性要高于其他两种方法,投资者要有足够多的经验和敏感度。
二、价值评级策略
价值平均策略以市值为基准,要求每个月市值增长到某个额度。这个策略不是简单的每月定期定额投资,而是保证你拥有的市值在一个设定的额度持续增长。例如第一月买某基金1000元,第二个月的投入资金由基金的涨跌决定,如果盈利100元,仓位变为1100元,那第二个月只需要投入900元,如果亏损100元,仓位变为900元,那第二个月投入为1100元,总仓位市值保持在2000元,下个月同理保持市值3000元,下下个月4000元,以此类推。
在牛市,价格越长,买入越少,甚至开始暂停或者赎回,在熊市中,价格越跌,买入越多,捡到更多便宜筹码,这个方法不仅可以及时调整仓位,而且还能及时止盈,强制的低买高卖策略,从而克服人性弱点,实现高收益。价值平均定投法的优势在于践行了低买高卖的投资原则,收益率也很不错。
但是缺点是真正拿到手的利润不多。因为价值平均法到后期基本上就不需要投资者再投入本金进去,所以基数不大,即使收益率很高也难以拿到足够多的绝对收益。而且如果市场不断地上涨,那么你会发现你每期扣的钱会越来越少,甚至于变成赎回。因此并没有办法真正地让资金能够更多地参与到市场上涨行情中。
三、估值定投法
估值定投法,比如按照估值百分位做为基准,进行不同仓位定投,牛市高估,熊市低估,指数低估区间开始定投而且越跌越买,加大定投筹码,指数中等估值正常定投,指数进入高估值区间停止定投,止盈获利了结。
指数估值法常用市盈率(PE)和市净率(PB)进行估值参考,一般情况下宽基指数采用PE估值,强周期行业(券商)使用PB估值更恰当。
估值止盈法的优点是充分利用了基金定投的核心思想,聚少成多,平摊筹码成本;缺点是指数的估值只能参考历史,不同环境下估值的高低是不同的,存在不确定性
小白怎么挑选基金?
作为刚接触基金的人来说确实有点吃力,全市场所有基金总共有5000只左右品种繁多,但是有许多投资基金的工具比如:专业基金评级第三方晨星网,第三方投顾基金公司好买基金,天天基金网,众禄基金,但是我个人还是比较喜欢用天天基金网功能比较齐全,特别是有个百宝箱选基金,看估值比较方便。
指数基金也称被动型基金,指数基金是股票型基金的一种,有着费率低、风险相对较小的特点。
那么,在选择指数基金前,我们很有必要先来科普一下,指数基金是什么
指数和指数基金的区别
指数是按照某个规则挑选出的一篮子股票,而指数基金则是按照指数的规则买入完全相同的一篮子股票。指数基金根据有关股票市场指数的分布投资股票,以令其基金回报率与市场指数的回报率接近。
指数基金主要取决于对应指数的表现。
因为指数型基金是一种按照证券价格指数编制原理构建投资组合进行证券投资的一种基金,因此其运作方法相对简单。指数的编制方法是确定的,因此指数基金只要在选定指数之后,根据每一种证券在指数中所占的比例购买相应比例的证券,长期持有就可。
一般基金的表现主要依赖于基金经理的个人决策能力,而指数基金主要取决于对应指数的表现。
指数基金规则公开透明
一对于一种纯粹的被动管理式指数基金,指数基金规则公开透明。指数基金并不频繁买卖股票,周转率及交易费用都比较低,因此投资成本往往低于主动管理类的产品。指数基金不会对某些特定的证券或行业投入过量资金,有效地分散了风险,降低了整体波动。
但是指数有个缺点熊市抗风险能力差,无论什么时候指数基金仓位保持95%左右,优点是牛市涨幅大,一般牛市主动基金跑不赢指数基金。
混合基金是指同时投资于多种金融工具(如股5261票、债券等)的基金。其风险一般要比股票基金小,预期收益一般要比债券基金高,比较适合较为保守的投资者。
【优点】一些优秀的混合型基金能够在牛市中取得与股票型基金相当的收益,在熊市中又抗跌,简而言之就是能涨抗跌,因而混合型基金更受风险承受能力高的投资者青睐。
【类型】
1.偏股型基金:股票占比要大于债券,股票配置比例50%/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg70%,债券比例在20%/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg40%;
2.偏债型基金:债券占比要大于股票,股票配置比例20%/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg40%,债券比例在50%/uploads/title/20231120/655ad57dd3b5d.jpg70%;
3.股债平衡型基金:股票与债券的比例相当;
4.配置型基金:根据金融市场的变化情况,来灵活调整资金的配置比例。
混合基金主要是选长期业绩优秀的基金经理,例如:5年五星评级的基金,5年业绩排名前三分之一,每季度查看基金持仓股票是否合理,基金投资方向。
关于定投我还是倾向主动管理型基金,因为首先考查基金公司投研实力较强的如:兴证全球基金,富国基金,嘉实基金,交银施罗德基金,中欧基金,易方达基金,南方基金,东方红资管,这些公司的部分偏股型基金长期业绩都比较好,是长期定投的好标的。
下图是一些优秀的基金经理,长期业绩优异,也是我比较喜欢的管理人。
本站涵盖的内容、图片等数据系网络收集,部分未能与原作者取得联系。若涉及版权问题,请联系ynstorm@foxmail.com进行删除!